撼动华尔街和比特币，美国 20 年来最激进的监管者即将到来

在白宫正式交接权力前夕，拜登发起内阁提名，引起华尔街和全球金融界的高度关注。

这个引起整个华尔街关注的职位是金融业最高监管机构之一美国证券交易委员会（SEC）的主席。拜登提名的人是加里·根斯勒，他是奥巴马政府金融业的最高监管者之一。

这个人并不为公众所熟知，而在华尔街，每当听到加里·根斯勒的名字时，银行家的表情往往会瞬间变得非常严肃。

没有其他原因，加里·根斯勒 (Gary Gensler) 的政治生涯一直是金融行业的铁腕人物。 2008年金融危机爆发后美国加强监管比特币，他不顾舆论，进行了大刀阔斧的改革，为规模达数百万亿美元的金融衍生品市场制定了一整套从头到脚的监管规则。

与此同时，拜登提名马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白沃伦的助手罗希特乔普拉担任美国消费者金融保护局 (CFPB) 主任。 38 岁的乔普拉在竞选公职前帮助沃伦建立了 CFPB。

这样的提名组合无疑预示着拜登政府将加大对金融业的监管力度。可以预见的是，拜登领导下的美国金融监管将与特朗普政府实施了四年的放松监管大相径庭。对此，当地媒体Axios给出了意味深长的评论：

在接下来的四年里，权力将从华尔街转移到华盛顿。这就是拜登试图传达的信息。

拜登正试图制定一项比克林顿和奥巴马更偏左的经济政策，而关键是金融监管。

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“二十年来最激进的监管机构”

与现任财政部长史蒂文·姆努钦（Steven Mnuchin）和特朗普最初的首席经济顾问加里·科恩（Gary Cohn）一样，现年 63 岁的 Gensler 是高盛集团的成员。

Gensler 在 30 岁时加入高盛。在华尔街工作了 18 年后，他退出了商业并投身政界，并加入了克林顿时代的财政部，在副财政部长劳伦斯·萨默斯 (Lawrence Summers) 手下任职。 2009 年至 2013 年，Gensler 担任美国商品期货交易委员会 (CFTC) 主席。离开政坛后，他在象牙塔避难，并在麻省理工斯隆商学院任教。

不过，Gensler 并没有完全脱离政治。 2016 年，他担任希拉里·克林顿总统竞选活动的首席财务官。

据《华尔街日报》报道，加里·根斯勒在 2009 年至 2013 年在 CFTC 任职期间，以咄咄逼人、咄咄逼人的管理风格着称，他经常与银行高管甚至其他监管同行发生激烈争吵。金斯勒在制定金融监管政策时，不顾他人的同情，经常让一些人下不了台。

在詹姆斯手下工作的商品期货交易委员会员工也很痛苦，因为老板安排的工作如此繁重，如此漫长，以至于他们最终成立了工会来维权。

彭博社说，根斯勒是整个华尔街眼中的头号死敌。

他真的很喜欢这个标签。当奥巴马将他选入美国商品期货交易委员会时，许多民主党议员还担心这位前高盛合伙人会对华尔街过于温顺。

Gensler 以极其强硬的方式消除了这些疑虑。他那些年所取得的政治成就，至今仍是美国金融监管史上的记录。

在金融危机和一系列银行和企业金融丑闻之后，他接任 CFTC 主席。他对庞大的场外掉期市场实施了强有力的管理措施，是新监管制度的主要幕后推手。他还帮助起草了 2010 年多德-弗兰克法案。

在他的领导下，长期以来被视为一潭死水的 CFTC 成为华尔街最激进的监管机构。而华尔街和整个金融业也为他实施的一系列监管改革和新规定支付了数十亿美元。 “犯罪”包括操纵 Libor 和违反抵押贷款的行为。

Gensler 在 2010 年接受《纽约时报》采访时说：“华尔街的利益并不总是与公众的利益相同。”

“律师、监管机构和游说者表示，Gensler 可能是自 2000 年代初威廉·唐纳森 (William Donaldson) 或克林顿政府领导下的亚瑟·莱维特 (Arthur Levitt) 以来最激进和最支持监管的 SEC 主席。 ”华尔街日报说。

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新官上任会火多少？

Gensler 和 Rohit Chopra 的任命须经参议院银行委员会成员批准。

For now, despite the banking industry's powerful lobby, their efforts to block Gensler's election are likely to fizzle out.毕竟，民主党和共和党在参议院势均力敌，如果所有共和党人都不赞成，拜登的副手卡马拉哈里斯将举行决定性投票。而她的投票显然不会是反对票。

一旦获得批准，Gensler 将立即需要解决由大流行和新的审计法规造成的市场混乱。

民主党立法者可能会指望 Gensler 推动推翻特朗普政府宽松的金融监管，包括恢复金融危机后加强的监管、推动更严厉的执法以及打击对不当行为的指控。受到更高的罚款。他还可能敦促上市公司披露有关政治支出和多元化的信息。

《纽约时报》称，拜登曾谈到要求公司披露更多有关其环境影响的信息，而国会议员则讨论了限制公司股票回购，并主张对冲基金和私募股权加强对所谓影子银行的执法力度公司活动控制。

此外，Gensler 面临敦促积极实施危机后多德-弗兰克法案的压力，该法案增加了对衍生品市场进行监管改革的规定。他还倡导更严格的沃尔克规则，该规则禁止在华尔街的主要银行（例如他的老东家高盛和摩根士丹利）进行自营交易。

但是，Gensler 面临着艰巨的挑战。毕竟，如今美国证券交易委员会管理的市场规模是商品期货委员会的五倍多。此外，彭博社援引一位 SEC 消息人士的话说，在 Gensler 在 CFTC 任职期间，员工士气大幅下降。

《纽约时报》指出，Gensler 最近一直在研究和研究比特币等数字货币。而在他成为监管机构老大之前，这些货币就已经是美国证券交易委员会关注的焦点。

根据他过去几年的演讲和发表的论文，Gensler 主张在国家层面监控加密货币交易美国加强监管比特币，而不是将监管任务留给各州。 “如果它得到广泛采用，如果加密货币将成为未来的一部分，它必须成为公共政策的一部分。这意味着我们需要预防和制止非法活动。我们需要保护投资者，”他在 2018 年接受采访时表示。

在他看来，更广泛的监管对于加密货币成为主流是一件好事。 “需要某种形式的监管。就像你需要红绿灯和限速，因为这样公众才能有信心在路上开车。”

彭博认为，Gensler 的上任意味着 1 万亿美元的加密货币市场将迎来监管的新纪元。

其实，Gensler 接触数字货币并不是什么新鲜事。他在仕龙教授的主要课程之一是数字货币和区块链。从这个角度来看，他可能是监管者的最佳人选。

美国消费者联合会投资者保护主管芭芭拉·罗珀 (Barbara Roper) 在接受《华尔街日报》采访时称赞 Gensler：“他是一位聪明、强硬的监管者，知道如何把事情做好。”